Стратегия капиталовложений — это твой долгосрочный план по освоению крипто-вселенной, нацеленный на синхронизацию инвестиций в различные активы (BTC, ETH, альткоины, NFT, DeFi-проекты и т.д.) с твоими целями по росту капитала и диверсификации портфеля. Это не просто хаотичное вливание денег в меметические токены!
Она учитывает твой риск-профиль (готов ли ты к волатильности?), временной горизонт инвестирования (на сколько лет ты планируешь вкладываться?), и, конечно, твой личный финансовый план. Грамотная стратегия включает в себя диверсификацию по классам активов, анализ фундаментальных и технических факторов, и управление рисками (например, использование стоп-лоссов).
В отличие от «быстрых схем», она фокусируется на долгосрочном росте стоимости твоего портфеля, учитывая циклические колебания рынка и технологические прорывы в крипто-индустрии. Не забывай про постоянный мониторинг рынка и адаптацию стратегии под изменяющиеся условия!
Что нужно определить при разработке инвестиционной стратегии?
Разрабатывая инвестиционную стратегию, особенно в криптовалютном пространстве, необходимо акцентироваться на оценке рисков – это не просто неопределенность прибыли, а потенциальная полная потеря капитала. Классические производственный, коммерческий и финансовый риски здесь трансформируются. Производственный риск в крипте – это риски, связанные с технологиями (например, уязвимости смарт-контрактов, 51% атаки), коммерческий – флуктуации рынка, регуляторные изменения, конкурентная среда (новые проекты, форки), а финансовый – ликвидность активов, риски дефолта централизованных бирж (CEX) и прочие финансовые инструменты.
Важно определить не только приемлемый уровень риска, но и измеримый. Для этого нужно использовать метрики, такие как Sharpe Ratio, Sortino Ratio, Max Drawdown, а также учитывать корреляции между разными криптоактивами. Простая диверсификация по активам здесь не всегда достаточна – важно понимать, что высококоррелированные активы не снижают, а увеличивают риск в случае рыночного спада.
Снижение риска достигается не только диверсификацией, но и использованием стратегий хеджирования (например, short-позиции), деривативов (фьючерсы, опционы), staking и lending с учетом умных контрактов (smart contracts) и децентрализованных финансов (DeFi), а также регулярным пересмотром портфеля на основе данных о волатильности и рыночных трендах. Ключевой момент – понимание собственного уровня толерантности к риску и соответствие стратегии этому уровню. Необходимо четко определять критерии для продажи активов (take profit) и стоп-лосса (stop loss). Игнорирование этого – прямой путь к существенным потерям.
Сколько денег мне нужно инвестировать, чтобы зарабатывать 1000 долларов в месяц?
Хочешь пассивный доход в $1000 в месяц? Забудьте о децентрализованных финансах с их волатильностью. Классика — ваш лучший друг. При 4% годовой доходности от акций (а это вполне реально, если грамотно диверсифицировать портфель), тебе понадобится $300,000. Это базовый расчет. $12,000 в год — это $1000 в месяц. Простая математика.
Но, послушай, есть нюансы. 4% — это консервативная оценка. Если ты найдешь более высокодоходные акции или, скажем, инвестируешь в REITs (недвижимость), то доходность может быть выше, скажем, 6%. В таком случае тебе достаточно $200,000. Но помни: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Не забывай о диверсификации!
Важно учитывать налоги, инфляцию и комиссии брокера. Это всё съедает часть твоей прибыли. Поэтому, надежнее планировать, исходя из более консервативной оценки, чтобы гарантировать себе стабильный доход.
И последнее: инвестиции — это марафон, а не спринт. Не ждите быстрых денег. Будьте терпеливы и последовательны в своих инвестициях.
Какая стратегия требует меньше времени на инвестирование?
Хочешь меньше париться с инвестициями и все равно получать профит? Тогда пассивное инвестирование – твой выбор! В крипте это может означать долгосрочное холдинг (HODL) перспективных монет, например, Bitcoin или Ethereum, или инвестиции в индексные фонды криптовалют (ETF), которые диверсифицируют твои риски, распределяя инвестиции между разными криптовалютами. В отличие от активного трейдинга, где нужно постоянно мониторить рынок и принимать решения о покупке/продаже, пассивка – это «купил и забыл» (на долгий срок, конечно!). Регулярный доход здесь обеспечивается ростом стоимости активов. Это меньше стресса и больше времени на другие дела, но помни, что риск всегда есть, даже при пассивном инвестировании.
Ключ к успеху – правильный выбор активов и терпение. Не стоит паниковать из-за краткосрочных колебаний курса – фокусируйся на долгосрочной перспективе. А ещё изучи DeFi-протоколы с функцией стейкинга – это способ получать пассивный доход за хранение криптовалюты.
Что значит консервативная стратегия?
Консервативная стратегия в инвестициях традиционно подразумевает формирование портфеля из низко- и среднерисковых активов для получения средней прибыли и сохранения капитала. В контексте криптоиндустрии, где волатильность – это норма, консервативная стратегия приобретает особое значение.
Что может означать консервативная стратегия в крипте? Это не обязательно полное избегание риска. Можно рассматривать инвестиции в уже зарекомендовавшие себя криптовалюты, например, Bitcoin или Ethereum. Диверсификация также играет ключевую роль: распределение инвестиций между несколькими ведущими криптовалютами снижает риски, связанные с падением цены одной конкретной монеты.
Дополнительные элементы консервативной крипто-стратегии:
Dollar-Cost Averaging (DCA): регулярное инвестирование фиксированной суммы в криптовалюту независимо от текущей цены. Это снижает влияние резких колебаний рынка.
Staking и Lending: получение пассивного дохода от владения криптовалютой, например, путем стейкинга на платформах с доказательством доли владения (PoS) или предоставления криптовалюты в кредит под проценты. Важно тщательно выбирать надежные платформы, чтобы минимизировать риски.
Инвестиции в DeFi протоколы с низким риском: Некоторые децентрализованные финансовые (DeFi) протоколы предлагают стабильные монеты и продукты с низкой волатильностью. Однако необходимо провести собственное исследование и оценить риски конкретного протокола.
Важно помнить: даже консервативная стратегия в криптоиндустрии несет в себе определенный уровень риска. Полностью исключить потери невозможно. Тщательный анализ рынка, диверсификация и понимание собственного уровня рискоустойчивости являются ключевыми факторами успеха.
Что такое стратегия капитала?
Стратегия управления капиталом — это план, как распоряжаться своими деньгами в крипте. Вместо денег это могут быть биткоины, эфириум или другие криптовалюты, а также NFT или другие цифровые активы.
Ключевые моменты:
Диверсификация: Не храни все яйца в одной корзине! Раздели свои инвестиции между разными криптовалютами и другими активами, чтобы снизить риски. Если один актив падает, другие могут расти.
Управление рисками: Определи, сколько ты готов потерять. Никогда не инвестируй больше, чем можешь себе позволить. Используй стоп-лоссы (автоматическое закрытие сделки при достижении определённого уровня цены), чтобы ограничить потенциальные убытки.
Долгосрочная перспектива (HODL): Многие криптоинвесторы верят в долгосрочный рост. HODL (Hold On for Dear Life) — это стратегия, предполагающая удержание активов несмотря на краткосрочные колебания.
Ребалансировка: Периодически проверяй свой портфель и корректируй его, возвращая его к желаемому соотношению активов. Если один актив вырос слишком сильно, продай часть, чтобы купить другие.
Средний курс (DCA — Dollar-Cost Averaging): Вместо того, чтобы вкладывать все деньги сразу, инвестируй равные суммы в определённые промежутки времени (например, каждую неделю). Это помогает снизить риск покупки на пике.
Обучение: Криптовалютный рынок очень волатилен. Перед инвестированием изучи основы, учись анализировать рынок и понимать риски.
По каким показателям можно оценить эффективность инвестиций?
Оценивая эффективность инвестиций, особенно в волатильном мире криптовалют, нельзя ограничиваться лишь классическими показателями. Да, Срок окупаемости (PP) – показывает, сколько времени потребуется, чтобы вернуть вложенные средства. Чистый приведенный доход (NPV) – оценивает разницу между приведённой стоимостью будущих денежных потоков и первоначальными инвестициями, учитывая фактор времени и риски. Внутренняя норма доходности (IRR) – показывает процентную ставку, при которой NPV равен нулю. Однако в крипте эти метрики нужно применять с учётом специфики.
Критически важно учитывать волатильность. PP может быть обманчив, быстрая окупаемость в условиях стремительного роста цены может смениться резким падением и убытками. NPV и IRR нуждаются в тщательном прогнозировании будущих денежных потоков, что в криптовалютах крайне сложно из-за высокой неопределённости рынка. Для повышения точности прогнозирования стоит использовать модели, учитывающие историческую волатильность и потенциал роста/падения конкретного актива.
Дополнительные показатели, полезные для криптоинвестиций: Sharpe Ratio (отношение избыточной доходности к риску), Sortino Ratio (учитывает только отрицательные отклонения от среднего), Maximum Drawdown (максимальное снижение стоимости инвестиций). Анализ on-chain метрик (активность сети, количество транзакций, распределение держателей) также может дать ценную информацию о потенциале проекта.
Не забывайте о диверсификации! Распределение инвестиций между разными активами снижает риски и повышает устойчивость портфеля к колебаниям рынка. Учитывайте налоговые последствия прибыли от криптоинвестиций, так как они могут существенно повлиять на общую эффективность.
Какова стратегия требований к капиталу?
Стратегия требований к капиталу — это план, как собрать и управлять деньгами, нужными крипто-проекту. В начале, когда проект только запускается (ICO, IEO, или привлечение частных инвесторов), нужны средства на разработку, маркетинг и команду. Это начальный капитал. Потом, когда проект работает, нужно постоянно следить за финансовыми потоками, инвестировать в развитие, обновление технологий и маркетинговые кампании. Для этого используются различные методы, например, выпуск новых токенов, привлечение грантов, сотрудничество с другими проектами и процентные ставки от стейкинга. Важно понимать, что грамотное управление капиталом — ключ к долгосрочному успеху крипто-проекта, позволяющий пережить «крипто-зимы» и воспользоваться быстрым ростом во время «бычьих» рынков. Неправильный подход к требованиям к капиталу может привести к банкротству.
Какая инвестиционная стратегия лучшая?
Лучшей инвестиционной стратегии не существует, но для долгосрочной прибыли в крипте, можно перенять подход, похожий на Value Investing Баффета, фокусируясь на фундаментальном анализе. Вместо оценки стоимости компаний, мы оцениваем потенциал блокчейн-проектов. Ищем проекты с сильной командой разработчиков, инновационными технологиями, большим сообществом и реальным применением. Это может быть разработка новых масштабируемых решений, создание децентрализованных приложений (dApps) или инфраструктура для метавселенных. Важно анализировать не только текущую цену, но и потенциал роста, учитывая технологическое развитие и рыночный спрос. Определение перспективных проектов – сложная задача, потребующая глубокого погружения в технологию и криптоэкономику. Не стоит забывать о диверсификации, распределяя инвестиции между несколькими проектами с разным уровнем риска. Следует изучать white papers, аудиты кода, следить за новостями и аналитикой, чтобы своевременно выявлять как возможности, так и угрозы. При этом помните о высоком уровне волатильности крипторынка и будьте готовы к потенциальным потерям.
В чем суть консерватизма?
Консерватизм в криптовалютной сфере – это стремление сохранить проверенные временем принципы и технологии, уделяя особое внимание децентрализации, безопасности и прозрачности, заложенным в основе блокчейна. В отличие от подхода «move fast and break things», консервативный подход предпочитает тщательное тестирование и постепенное внедрение инноваций, минимизируя риски. Это проявляется, например, в предпочтении проверенных алгоритмов консенсуса, таких как Proof-of-Work, перед более новыми, но потенциально менее стабильными решениями. Консерватизм может выражаться в осторожном отношении к новым токенномическим моделям и децентрализованным приложениям (dApps) без тщательной проверки их безопасности и устойчивости. Более того, консервативная позиция может заключаться в приверженности оригинальным принципам цифровой валюты, например, ограниченному предложению и предотвращению гиперинфляции. В то же время, это не означает полное отторжение инноваций. Консерватизм скорее предполагает выбор инноваций, прошедших строгую проверку временем и доказавших свою эффективность и безопасность. Его можно рассматривать как баланс между инновациями и устойчивостью, приоритетом которого является долгосрочная стабильность и надежность системы.
Какая стратегия Тинькофф относится к пассивным?
Тинькофф предлагает несколько вариантов пассивных стратегий, но забудьте о мгновенных профитах. Мы говорим о долгосрочной игре, где прибыль капает, как мед, за счет роста активов или дивидендов/купонов. Это не лунный свет, а фундаментальный подход.
Долгосрочные инвестиции – ваш билет в мир медленного, но стабильного роста капитала. Покупайте и держите – простая, но эффективная тактика. Не гонитесь за быстрыми схемами, сосредоточьтесь на качественных активах.
Дивиденды и купоны – это ваши регулярные выплаты, постоянный источник дохода. Подбирайте активы с высокой доходностью, но помните о рисках. Диверсификация – ваш лучший друг.
Инвестиционные фонды – диверсифицированный портфель в одной упаковке. Разложите яйца по разным корзинам, снижая риски. Тинькофф предлагает широкий выбор, поэтому выберите то, что соответствует вашему уровню риска и целям.
Запомните: пассивные стратегии требуют терпения и дисциплины. Не паникуйте на коррекциях рынка, держите курс на долгосрочный успех. Это марафон, а не спринт.
Что такое консервативная стратегия?
Консервативная стратегия в инвестировании, включая криптовалюты, ориентирована на минимизацию рисков и сохранение капитала, при этом стремясь к умеренному доходу. В классическом понимании это акции крупных, стабильных компаний («голубые фишки»), облигации государственного уровня и высоколиквидные денежные средства.
В контексте криптовалют консервативный подход может означать инвестирование в устойчивые, давно существующие криптовалюты с большой капитализацией (например, Bitcoin и Ethereum), а также в стейблкоины, привязанные к фиатным валютам. Прямые инвестиции в новые, малоизвестные проекты («альткоины») являются высокорискованными и противоречат консервативной стратегии.
Диверсификация остается ключевым элементом. Не стоит хранить все средства в одной криптовалюте. Разумное распределение активов между различными, но проверенными криптовалютами и традиционными активами поможет сбалансировать риски.
Важно учитывать волатильность. Криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью. Консервативная стратегия предполагает готовность к краткосрочным колебаниям цены и долгосрочный горизонт инвестирования. Быстрая реакция на рыночные изменения может быть нецелесообразной и даже вредной для долгосрочного результата.
Хранение также играет важную роль. Использование надежных, холодных кошельков (hardware wallets) для хранения криптовалют значительно снижает риски кражи или потери средств.
Что означает стратегический капитал?
Стратегический капитал — это не просто деньги, это топливо для ракеты, несущей вас к финансовой свободе в криптомире. Забудьте о краткосрочных спекуляциях. Стратегическое планирование капитала в крипте — это постоянная игра в долгую, где вы четко привязываете свои инвестиции к долгосрочным целям. Это значит, что вам нужно:
• Определить ваши финансовые цели конкретно. Не «стать богатым», а «накопить X BTC к Y году, чтобы обеспечить себе Z». Будьте конкретны. Рассчитывайте не только ROI, но и риски. Дай вам Бог терпения.
• Понять рынок. Какие альткоины имеют потенциал? Какие тренды формируются? Не полагайтесь на социальные сети — это шумы. Проводите фундаментальный анализ, изучайте технологию, команду проекта. Рынок крипты жесток, только знания спасут вас от потери всего.
• Учитывайте операционные инициативы. Это включает диверсификацию (не кладите все яйца в одну корзину!), страхование от волатильности (спотовые, фьючерсные, опционные рынки — научитесь ими пользоваться!), и управление рисками (stop-loss ордера — ваш друг). Торгуете вы по техническому анализу или по фундаментальному — но управляйте рисками.
Это не быстрый путь к богатству, а устойчивая стратегия. Успех в крипте зависит от дисциплины, глубокого понимания рынка и умения терпеливо ждать. Не гонитесь за быстрыми деньгами, стройте долгосрочную стратегию. Только так можно превратить капитал в стратегическое преимущество.
Какая стратегия является пассивной?
Пассивная стратегия в крипте? Забудьте про охоту за альткоинами-однодневками. Это о диверсификации, братья и сестры! Выстраиваете портфель, который отражает какой-нибудь криптоиндекс, например, CoinMarketCap 100 или CoinGecko Top 200. Не пытаетесь угадать, какой токен взлетит, а какой рухнет.
В чём фишка? Минимизируете риск. Рынок движется волнами – постоянный анализ и попытки ухватить быстрый профит истощают. Пассивка – это игра на длинной дистанции. Вы следуете за общим трендом, без лишнего стресса и головной боли.
- Низкие комиссии: меньше сделок – меньше платите биржам.
- Простота: нет необходимости тратить время на анализ каждого проекта.
- Психологическая устойчивость: избегаете эмоциональных решений, которые часто приводят к убыткам.
Важно понимать, что пассивная стратегия не гарантирует супердоходность. Вы будете получать примерно среднерыночную прибыль (или убыток, в медвежий рынок). Но зато стабильно и без нервотрепки.
Однако, не путайте пассивность с бездействием! Ребалансировка портфеля – необходимая процедура. Когда какой-то актив сильно вырастает, пропорции меняются. Регулярно возвращайте свой портфель к исходному распределению активов, чтобы сохранить диверсификацию.
- Определите свой индекс-эталон.
- Распределите капитал пропорционально весам активов в индексе.
- Ребалансируйте портфель каждые 3-6 месяцев (или чаще, в зависимости от стратегии).
- Будьте готовы к периодам застоя.
Какой процент инвестиций считается хорошим?
Вопрос о том, какой процент инвестиций считается хорошим, в криптомире особенно актуален. Простой ответ: ROI больше 100% – это хороший показатель, говорящий об окупаемости вложений и получении прибыли. Но в крипте всё несколько сложнее.
Дело в том, что волатильность криптовалют очень высока. 100% ROI за год – это отличный результат, но возможен и за месяц, и за несколько дней, а также, к сожалению, и потеря 100% за такое же время. Поэтому, ориентироваться только на этот показатель не стоит.
Что же учитывать помимо ROI?
- Риск-профиль проекта: Инвестиции в новые, перспективные проекты, часто обещают высокую доходность, но и несут существенный риск. Устоявшиеся криптовалюты, напротив, предлагают меньший ROI, но и меньший риск.
- Диверсификация: Не стоит класть все яйца в одну корзину. Разумная диверсификация портфеля (вложения в разные криптовалюты и проекты) снижает общий риск.
- Длительность инвестиций: Стратегия «купить и держать» (HODL) часто демонстрирует лучшие результаты в долгосрочной перспективе, чем частая торговля.
Кроме ROI, стоит рассматривать и другие метрики:
- APY (Annual Percentage Yield): Показывает годовую доходность, учитывая сложные проценты.
- APR (Annual Percentage Rate): Показывает годовую доходность без учета сложных процентов.
- Sharpe Ratio: Измеряет соотношение риска и доходности.
В итоге, «хороший» процент инвестиций – это субъективное понятие, зависящее от ваших целей, риск-толерантности и временных горизонтов. В криптоинвестировании необходимо тщательно анализировать проект, учитывать множество факторов и не полагаться только на ROI.
Что такое правило 5% в инвестировании?
Правило 5% в инвестировании – это не просто правило, а важный принцип диверсификации, особенно актуальный в мире криптовалют, известном своей волатильностью. Суть его проста: не более 5% вашего крипто-портфеля должно быть вложено в один конкретный актив. Это означает, что если у вас есть 100 000 рублей, вы не должны инвестировать более 5000 рублей в один токен или монету.
Почему это важно в криптоинвестировании? Крипторынок подвержен резким колебаниям. Один неудачный проект может обрушиться, потеряв большую часть своей стоимости за считанные дни или даже часы. Придерживаясь правила 5%, вы минимизируете потенциальные потери. Если один ваш актив обесценится, это скажется на вашем портфеле незначительно, в отличие от ситуации, когда значительная часть ваших средств вложена в один токен.
Преимущества правила 5%:
* Снижение риска: Диверсификация, которая является основой этого правила, помогает сгладить колебания рынка и защитить от значительных потерь.
* Улучшение управления рисками: Понимание того, что даже сильное падение одного актива не обрушит ваш весь портфель, позволяет спокойнее переносить рыночные колебания.
* Возможность роста: Правило 5% позволяет инвестировать в различные проекты с различным уровнем риска и потенциала прибыли, что повышает шансы на общий рост портфеля.
Важно помнить: Правило 5% – это рекомендация, а не строгая инструкция. Уровень риска, который вы готовы принять, зависит от вашей толерантности к потерям и инвестиционных целей. Однако, придерживаясь принципов диверсификации и ограничивая инвестиции в каждый отдельный актив, вы значительно повышаете свои шансы на успех в динамичном мире криптовалют.
Каковы 5 коэффициентов инвесторов?
Забудьте о пяти коэффициентах. В мире крипты, где волатильность — это норма, традиционные метрики нуждаются в переосмыслении. Хотя анализ финансовых показателей остается важным, фокус смещается. Рассмотрим шесть ключевых показателей, адаптированных под децентрализованный мир:
- Коэффициент оборотного капитала: В контексте крипты — это более актуальный показатель для протоколов с функциями заработка, отражающий способность генерировать доход от своих резервов.
- Коэффициент быстрой ликвидности: Менее важен в крипте, чем в традиционном рынке, из-за высокой ликвидности многих криптоактивов. Однако, его аналог — возможность быстрого преобразования активов в стейблкоины — остается важным.
- Прибыль на акцию (EPS): Не имеет прямого аналога в крипте для многих токенов. Вместо этого анализируется рыночная капитализация, динамика цены, и объемы торгов.
- Отношение цены к прибыли (P/E): Аналогично EPS, не применим прямо. Его заменяет анализ метрики Market Cap/Revenue (рыночная капитализация/доход), при учете специфики проекта.
- Отношение долга к собственному капиталу (D/E): Не актуально для многих децентрализованных проектов, но может быть применим к централизованным биржам или фирмам, занимающимся криптоинвестициями.
- Рентабельность собственного капитала (ROE): Замещается анализом APY (Annual Percentage Yield) или APR (Annual Percentage Rate) для стейкинга, фарминга и других методов доходности.
Важно: Успех криптоинвестиций зависит не только от чисел. Учитывайте технологическую основу проекта, его команду, аудит и регуляторную среду. Диверсификация и управление рисками — ключ к долгосрочному успеху.
Как выбрать стратегию в инвесткопилке Тинькофф?
Выбор стратегии в Инвесткопилке Тинькофф — это не просто клик мышкой, это фундаментальное решение, влияющее на долгосрочный результат ваших инвестиций. Прежде чем менять стратегию, необходимо четко понимать разницу между консервативной, умеренной и агрессивной.
Как поменять стратегию:
- В приложении Т-Банка перейдите на вкладку «Главная».
- Найдите ваш счет Инвесткопилки и откройте его.
- В блоке «Действующая стратегия» нажмите кнопку «Изменить».
- Выберите одну из трех стратегий: консервативную, умеренную или агрессивную.
- Подтвердите выбор, нажав «Выбрать эту стратегию».
Ключевые различия стратегий:
- Консервативная: Минимальный риск, низкая доходность. Идеальна для инвесторов с низкой толерантностью к риску, стремящихся к сохранению капитала. Аналогично стейблкоинам в крипте – стабильность превыше всего.
- Умеренная: Сбалансированный подход, умеренный риск и доходность. Оптимальный вариант для большинства инвесторов, ищущих баланс между риском и прибылью. Похожа на стратегию DCA (Dollar-Cost Averaging) в крипте – постепенное накопление активов.
- Агрессивная: Высокий риск, потенциально высокая доходность. Подходит только для инвесторов с высокой толерантностью к риску и готовностью к потенциальным потерям. Сродни инвестированию в высокорисковые альткоины – возможность быстрой прибыли, но и значительных убытков.
Важно: Выбор стратегии зависит от ваших финансовых целей, временного горизонта инвестирования и уровня риска, который вы готовы принять. Перед сменой стратегии рекомендуем ознакомиться с подробным описанием каждой из них и проконсультироваться со специалистом, если возникнут вопросы. Не забывайте о диверсификации – не стоит хранить все яйца в одной корзине, даже если эта корзина — ваша Инвесткопилка.
Какие показатели важны для инвесторов?
Для нас, криптоинвесторов, важны метрики, аналогичные традиционным финансовым показателям, но с крипто-твистом. Выручка – это, конечно, объем торгов, но важнее – объем активной торговли, показывающий жизнеспособность проекта. Операционные расходы – это затраты на разработку, маркетинг и поддержку сети. EBITDA здесь менее релевантно, важнее маржинальная прибыль на транзакциях (если таковая есть) или же возврат инвестиций (ROI) для стейкинга/фарминга. Прочие расходы – это аудит, юридические консультации и прочее, что можно найти в whitepaper проекта. Чистая прибыль – это прибыль, получаемая от деятельности проекта, будь то комиссии, стейкинг или другие источники. Рентабельность – это ROI для инвестора. Денежный поток – это объем циркулирующих монет, их распределение и скорость циркуляции. Количество дебиторской задолженности – здесь нет прямого аналога, но важно отслеживать риски, связанные с концентрацией владения токенами и возможностью внутренней продажи значительного объема токенов.
Кроме того, для криптовалютных проектов критически важны: уровень децентрализации, активность сообщества, количество активных адресов, рыночная капитализация, полная разбавленная капитализация, а также уровень безопасности и наличие аудита кода смарт-контрактов. Важно понимать экономическую модель проекта, его дорожную карту и команду разработчиков.
